Как избежать кассовых разрывов в оперативном временном горизонте

Для предотвращения кассовых разрывов или обеспечения устойчивой оперативной (до шести месяцев) платёжеспособности, есть простые правила и стратегии:

1. Необходимо иметь план денежных потоков (ДП), который обязан состоять из фактических, плановых и прогнозных по видам деятельности (операционная, финансовая и инвестиционная деятельность). Кроме того, необходимо знать, как балансировать один денежный поток за счет другого в периоде. Отличие плановых денежных потоков от прогнозных состоит в том, что плановые денежные потоки опираются на документированные события в виде исполнения обязательств по контрактам, заявки на платежи, прогнозные денежные потоки опираются на вероятности.
2. Для построения управлением денежными потоками необходимо разработать методологии управления и иметь средства управления ДП - финансовую модель. В настоящей статье рассматривается оперативный горизонт, для краткосрочного временного горизонта управления ДП применяются индивидуальные методики и финансовые модели. Финансовые модели, позволяют в динамике делать расчет денежных потоков, позволяют считать сценарии меняя входные параметра модели и выбирать лучший плановый сценарий. Это позволит оперативно реагировать на изменения внешней среды и принимать обоснованные решения.
3. Необходимо уметь формировать платежный календарь, который должен состоять из заявок на платежи по датам, статьям оттоков денежных средств и оснований оттоков денежных средств. Необходимо так же уметь управлять платежным календарем в соответствии с плановым и прогнозным расчетом будущих денежных потоков. Алгоритм утверждения платежного календаря следующий:

• оперативная финансовая модель делает расчет денежных потоков на основании данных платежного календаря, плана поступлений денежных средств, прогнозов оттоков и поступлений денежных средств;
• если свободный денежных поток в плановом периоде (до 6 месяцев, по недельно) больше нуля, платежный календарь на ближайший месяц утверждается;
• если свободный (от финансовой нагрузки) денежных поток меньше нуля, тогда осуществляется поиск тактических решений формирующих в целевом периоде положительный свободный или чистый денежный поток. Утверждение платежного календаря является следствием проведенных оценок и принятых тактических решений.

Какие направления разработки оперативных тактических решений существуют:
-- Балансировать ДП между проектами, ЦФО на основании планов и реестра платежей;
-- Балансировать денежный поток между операционной и финансовой и инвестиционной деятельностью;
Примечание: Балансировать, это значит взаимосвязать объект финансирования с источником финансирования в периоде (день, неделя, месяц)! Тем самым получая положительный денежный поток!
-- Использовать резервы (в тч остатки на счетах);
-- Использование лимитов кредитования;
·-- Управление платежами, а именно изменение сумм платежей и сроков исполнения платежей (управление обязательствами);
Еще одна область поиска тактических решений и разработки политик платежеспособности, это применения косвенного метода управления денежными потоками.
Перечень тактических вариантов представлен кратко и определяется спецификой бизнес направления. Каждый тактический вариант управления платежеспособностью используется целевые показатели, соответственно финансовая модель должна уметь данные показатели рассчитывать в динамике.

Важно, в настоящей статье, автор акцентирует внимание на оперативных тактических решениях. Оперативные тактические решения ограничены разработанной и находящейся в реализации краткосрочной финансовой стратегией и финансовой политикой. В краткосрочном периоде управление финансовой безопасностью и развитием требует иные по отношению к оперативному горизонту финансовые модели и методы.

Так же необходимо выполнять следующие принципы:

• Понимать применяемую терминологию, знать показатели влияющие на денежных поток, понимать внутренние противоречия между разными финансовыми показателями;
• Постоянно контролировать платежную дисциплину своих партнеров и контрагентов, и в случае нарушений принимать юридические, финансовые и операционные меры. Также важно привлекать новых партнеров, которые могут стать более надежными в плане выполнения своих обязательств.
• Не следует забывать о резервировании денежных средств на случай возможных непредвиденных расходов и кризисов. Это поможет избежать проблем с платежеспособностью и сохранить бизнес в трудные времена.
• Необходимо создать ясную и прозрачную систему управления денежными потоками, которая позволит своевременно обнаруживать ошибки и проблемы и принимать меры по их устранению. Важно также обучать сотрудников правильному управлению денежными средствами и создавать условия для их профессионального роста и развития.

Бездействие или не верно выбранная финансовая политика может привести к финансовым проблемам и кризису!

Для выполнения выше перечисленного необходимо иметь соответствующие средства планирования денежных средств и контроля. Такими средствами являются финансовые модели, которые обеспечивают расчет денежных потоков по факту и позволяют расчитать плановые денежные потоки и искать наилучшее решение.

Построение системы предупреждения финансовых потерь, как следствие комплексного управления денежными потоками является ключевым элементом успешного бизнеса. Необходимо постоянно анализировать и оптимизировать процесс управления денежными средствами, развивать компетенции. Важно также помнить о важности платежной дисциплины и налоговых обязательств, а также о создании прозрачной системы управления денежными потоками.

Смотрите Сервис "Оперативный финансовый контроль" >>